增加的EUV出货量帮助阿斯麦实现2022年第二季度强劲增长
2022年7月29日
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阿斯麦2022年第二季度的订单量超过了预期，表现强劲。净销售额同比增长35%，达到54亿欧元EUV出货量占该季度系统净销售额的48%。
然而，由于采用了快速发货战略，公司对2022年的预期已下调至约10%的年增长率。在供应链约束和通胀压力的影响下，短期内挑战将持续存在。但对高性能计算的强劲需求(HPC)，汽车而且物联网将增强阿斯麦的长期增长前景。
2022年第二季度kpi
- 由于2022年第一季度6个EUV系统快速发货的延迟确认收入，净销售额比预期提前54亿欧元。
- 净系统销售额为41亿欧元，同比增长40%，其中EUV占48%的份额。
- 服务和油田期权销售额为13亿欧元。
- 出货12套EUV系统，同比增长33%。
- 由于通货膨胀的影响，毛利率在指引的低端为49.1%。
- 创纪录的季度净预订量85亿欧元。得益于先进和成熟节点的客户需求，包括High-NA在内的EUV订单达54亿欧元。
- 截至本季度末，订单总额达到330亿欧元，其中85%用于先进半导体制造，包括高端浸入式和EUV, 15%用于先进生产所需的成熟技术。
来源:ASML财报，Counterpoint Research Wafer Fab Equipment Tracker
Q2分析
- 按终端用途划分的系统净销售额中，逻辑占71%，内存占29%。逻辑出货量的增加归因于铸造厂对增加3nm工艺节点的关注。
- 光刻设备:EUV-12, DUV-ArFi 21, ArFdry 8, KrF 38和I-line 12。
- 由于供应链的挑战以及劳动力、货运和零部件的通胀压力，短期内毛利率将继续承压。
- 尽管短期内个人电脑和智能手机市场需求放缓，但已安装设备的高利用率将有助于阿斯麦的增长前景。
- 阿斯麦已经开始集成和初步测试首个High-NA机械投影光学和照明器，以及从供应商收到的新晶圆台。
- 在DUV业务方面，它发布了第一个NXT KrF系统- twinscan NXT:870 -具有更高的吞吐量能力，非常需要响应行业对KrF工具和晶圆输出的需求。
- 在应用业务方面，该公司在客户现场完成了第一个eScan1100多波束系统安装。
- 该公司将在2022年11月11日的“资本市场日”重新评估其对2025年后增长机会的中期预测和指导。
来源:ASML财报，Counterpoint Research Wafer Fab Equipment Tracker
区域的性能
- 在2022年第二季度的设备出货量中，台湾占41%，韩国占33%，这是由于先进技术节点活动的增加和采用EUV在代工厂的大批量生产中，缩短斜坡时间，提高设备性能和成品率，优化工厂产量和运营成本。
- 除了EUV系统外，成熟节点使用的DUV设备的供应受到限制，导致第二季度对中国的出货量下降。不过，对台湾和韩国出货量的增加帮助提振了净销售额。
- 中国是半导体价值链的主要参与者，任何对DUV系统销售的限制，都将影响中国芯片制造商的扩张计划，进一步加剧组件短缺危机。DUV系统应用于成熟节点。
展望2022年
- 第三季度净销售额预计在51亿欧元至54亿欧元之间。
- 全年营收增长预期下调至205亿欧元，原因是由于供应链中断和营收确认推迟至2023年，快速发货的数量越来越多，优先考虑。快速交付通过在客户端进行验收测试来输出更多的系统，从而减少了周期时间。从2022年初开始，阿斯麦就开始采用这一战略，以克服供应链约束所产生的问题。
- 毛利率将在49%至50%之间，因为与产能增加和意外通胀趋势相关的额外成本。
- 55套EUV系统将在2022年发货，2022年只有40套系统确认收入，其余15套在2023年。
关键的外卖
- 对台湾和韩国的出货量增加，归因于先进技术节点活动的增加。
- 通过应用gate -全能晶体管和FinFET体系结构以及使用EUV技术，晶圆代工厂将提高3nm工艺节点的产量，这将帮助阿斯麦提高其在晶圆厂设备市场的份额。
- 由于DUV机的供应限制，对中国的出货量下降将加剧零部件短缺危机。
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