Semtech收购了Sierra Wireless Counterpoint

Semtech可以在物联网领域收购Sierra无线更改产品吗？

八月3，2022
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总部位于美国的半导体制造商和Lora Pioneer Semtech在周三宣布了一项12亿美元的交易，以收购加拿大的蜂窝IoT模块和设备供应商Sierra Wireless。这项交易是在上周与Telit和Thales的蜂窝物联网业务之间的合并交易之后达成的。物联网模块市场进入了整合阶段，我们可以预计在不久的将来会有更多公告。

这物联网模块市场是分散的。许多品牌都在努力提高性能，扩展产品并面对竞争对手。一些球员正在朝着服务，其中包括总物联网价值链的77％价值，以获得更好的收入机会，而不仅仅是坚持硬件。例如，U-Blox从2020年获得了ThingsTream，以产生更多的收入，并提供从芯片组到云的完整物联网解决方案。在某些情况下，公司正在尝试建立自己的供应链通过整合生态系统。例如，Quectel输入物联网天线空间去年。将来，我们可能会看到一些大型玩家卸载他们的蜂窝IoT模块业务，这对他们而言并不是核心业务。

塞拉无线物联网模块市场份额对立点

Semtech-Sierra无线交易是针对物联网空间。它可以改变物联网行业的产品。这里有一些关键要点从Counterpoint分析师的这笔交易中：

  • Sierra Wireless主要集中在蜂窝业务上，而Semtech专注于非细胞业务。洛拉（Lora）的超低功率优势和蜂窝网络的更高带宽功能将为物联网用例带来创新。他们还可以解决面临的问题巨大的物联网在所有细分市场中采用。
  • Sierra Wireless，Telit，Thales和U-Blox等国际品牌正在努力与中国模块供应商竞争，例如Quectel，腓骨和梅格在规模上并将创新带入领域。
  • Sierra Wireless在2020年剥离了汽车业务，专注于路由器/CPE领域，但Covid-19 Pandmic，供应链中断和勒索软件攻击袭击了Sierra Wireless去年重新获得其市场份额的努力。有趣的是，汽车衍生业务是由中国模块供应商Fibocom领导的一个财团收购的。
  • 当菲尔·布雷斯（Phil Brace）于2021年7月取代肯特·泰克斯顿（Kent Thexton）担任首席执行官时，我们还目睹了塞拉无线的拐角室变化，以复兴品牌荣耀。
  • 今年，Sierra Wireless以3,760万美元的价格将其Omnilink犯罪者监控业务剥离给了Sentinel。对于公司而言，这不是核心业务，它使Omnilink卸载了更多专注于服务行业。产品细分市场可以产生一次收入，而服务可以经常产生收入。这就是为什么我们一直看到许多IoT模块玩家转向物联网平台，云和服务。
  • 根据它的芯片到云采用物联网的策略，Semtech旨在在物联网价值链中提供解决方案。但是，它在模块，设备和平台类别中没有良好的存在。此外，Lora不适合每个物联网应用程序。洛拉和蜂窝技术可以在整个物联网价值链的服务段中相互补充。
  • Sierra Wireless将为Semtech带来丰富的蜂窝物联网模块，蜂窝网关和云服务平台的体验，而Semtech将提供Lora筹码，洛拉门户和云服务。将来，我们可能会看到更多的混合动力蜂窝+洛拉解决方案而不是基于双细胞模块的解决方案。在这种类型的应用程序中，可以将蜂窝模块用于数据通信，LORA可用于设备管理和其他需要低有效负载的应用程序。这可以改变物联网模块空间中的产品，并帮助Semtech增加其在蜂窝空间中的市场份额。
  • Semtech在智能电表，智能城市，工业，智能网格和资产跟踪方面已经有很好的掌握申请通过洛拉解决方案。塞拉无线产品的添加将有助于Semtech目标高端诸如安全摄像机，网关等市场舰队和PC。

物联网价值链对位

外表

合并后的实体正在寻找10倍增长的机会，到2027年到达100亿美元可提供的可寻址市场（SAM）。为了实现这一数字，物联网平台和云服务将发挥关键作用，因为这些角色可以反复出现。同时，Semtech需要注意不要破坏独立的Lora生态系统合作伙伴和客户。我们认为，基于Cellular+Lora的工业应用，例如安全性，智能校园，工厂和私人网络，将是Semtech的巨大机会。

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