5G SA核心和企业业务将推动诺基亚和爱立信的增长?
尽管诺基亚和爱立信的报告都不错第三季度财务报告未来几个月，它们RAN业务的顶级增长可能会受到挑战，因为爱立信希望通过在其他地区的增长来弥补在中国大陆的市场份额损失，而诺基亚则需要在去年与Verizon的重大合同损失后收复市场份额。此外，两家公司都可能难以应对似乎正在恶化的芯片供应链问题。
5G SA核心市场
但芯片供应不会影响5G SA*核心及相关软件业务。经过多年的研发投资和遗留资产组合的再平衡，有令人鼓舞的迹象表明，诺基亚的云和网络服务以及爱立信的数字服务可能终于出现了转机——为表现不佳的遗留合同提供的条款基本上已经结束。两家供应商都报告称，本季度他们的5G SA核心产品订单强劲，有迹象表明MNOs正在加速5G SA核心部署。
虽然Digital Services的总体营收同比下降1%，主要原因是在中国失去了市场份额，但由于5G SA核心合同的初步营收，中国以外的营收增长了6%。在诺基亚，受核心网络销售和企业解决方案两位数增长的推动，云和网络服务收入同比增长12.8%。随着5G SA核心的大规模部署预计将在未来一年左右持续下去，Counterpoint Research认为，这两个业务部门将在2022年带来越来越积极的财务业绩。
5G SA将推动软件收入
5G SA核心将能够引入大量新的网络即服务(NaaS)产品，本质上是支持云的、基于使用的商业模型，允许用户获取和编排网络功能没有创建、拥有或维护自己的网络基础设施。
5G网络切片——许多MNOs的圣杯——很可能是第一个使用按需商业模式在移动网络上提供的NaaS。两家供应商都与领先的MNOs进行了广泛的端到端网络切片试验，包括在Android 12设备上的测试，这将是网络切片服务推出的一个重要里程碑。
5G核心部署还将成为转向更多基于软件的销售(不断增加的经常性收入流)的催化剂，这些销售源自一系列应用，包括分析和AI、自动化和编曲、计费和货币化、托管安全和专用网络。其中许多服务将以软件即服务(SaaS)的方式提供。例如，今年早些时候，诺基亚推出了诺基亚数据市场(Nokia Data Marketplace, NDM)，这是一个为MNOs设计的白标签平台，旨在为它们的企业客户提供基于saas的软件解决方案。
企业——长期增长的关键
NaaS产品将主要针对所有重要的企业市场，这两个供应商都依赖于长期增长。尽管诺基亚的企业营收在本季度略有下降，但爱立信的营收却同比增长了25%以上，这主要得益于Cradlepoint。虽然与目前的MNO收入相比，这两个供应商都承认规模较小，但由于他们多年来在企业市场的持续投资，他们都寄希望于未来企业收入的大幅增长。
在这个竞争非常激烈的市场中，有许多新的参与者，Counterpoint Research认为，领导NaaS企业市场将是两家供应商的重要战略目标，也是检验他们是否能在快速融合的电信和云市场中生存和繁荣的关键考验。这两家公司最近都宣布了旨在加强其NaaS认证的新产品。
例如，几周前，爱立信推出了时间关键通信(TCC)工具箱，这是一个部署在5G网络上的软件包，用于改善网络延迟，这对游戏和工业物联网类型的应用至关重要。同样，诺基亚发布了其MX工业边缘(MXIE)平台，这是一个基于云计算的工业4.0边缘解决方案，构建在供应商的数字自动化云(DAC)上，运行在其机身边缘服务器上。
收购在即?
在接下来的几年里，两个供应商必须继续大力投资开发新产品和能力，以利用新出现的机会。毫无疑问，这还将涉及收购。Counterpoint Research认为，鉴于爱立信拥有良好的现金余额，在未来6个月左右的时间里，该公司很有可能进行(或两次)收购。（记住，你先在这里阅读!)
* =独立
相关的帖子
