爱立信和诺基亚在中国5G RAN招标中喜忧参半
正如预期的那样，国内供应商华为和中兴通讯在中国广播网(CBN)和中国移动最近的5G基础设施联合招标中获得了最大的合同。加上同乡大唐，这三家公司占了480,397个招标基站的94.1%，其余6%或28,822个基站由外国供应商爱立信和诺基亚共享(图1)。竞争对手运营商中国电信和中国联通预计将在未来几天公布其第二次5G招标结果。
CBN和中国移动招标
CBN是中国第四大运营商，已与中国移动合作，利用700兆赫频段的旧模拟电视频谱建设和运营5G网络。该网络的主要目的是向CBN现有的有线电视客户群提供视频流服务。
总的来说，爱立信在CBN/中国移动的三份招标中获得了2%的份额。A不是出乎意料的结果。显然，在瑞典政府于2020年12月决定禁止华为和中兴进入瑞典5G市场之后，针对爱立信的报复措施是不可避免的。邻国芬兰也通过了类似的立法，但没有具体提到华为或中兴的名字。在接下来的几个月里，爱立信一直在降低对中国市场的预期，包括警告称，在本轮招标中，它可能不会获得任何市场份额。虽然目前还不能排除中国电信和中国联通竞标中被排除在外的可能性，但爱立信最终也有可能获得2%的份额。
图1:个别投标结果(左)及整体市场占有率(右)
对爱立信收益的影响
中国和瑞典之间的地缘政治影响也影响了爱立信目前在中国的5G合同。2019年，该公司赢得了中国移动首次5G招标11%的份额。在上周的第二季度财报电话会议上，爱立信报告称，由于“5G部署延迟导致的销量下降”，其在中国的收入减少了25亿瑞典克朗(合2.87亿美元)，同比下降了60%。然而，爱立信声称，这些收入实际上已经损失了，以后不会收回。
虽然中国市场影响了爱立信网络业务的收入，但它对爱立信数字服务业务产生了不成比例的连锁反应，其收入同比下降了8%，主要原因是中国大陆的销售额下降。此外，该公司还被迫冲销了在中国约3,000亿瑞典克朗(合3,400万美元)的预商用库存。相比之下，数字服务在欧洲和北美表现出强劲的两位数增长。然而，来自中国的收入下降，加上本季度研发投资的增加，对利润率产生了负面影响，现在可能会将数字服务的盈利能力推迟到2023年。
诺基亚重返中国5G市场
与爱立信相比，诺基亚有理由庆祝，因为它现在又回到了中国5G RAN市场。与2019年相比，凭借更具成本竞争力的5G产品组合，诺基亚获得了CBN/中国电信招标中4%的份额。尽管规模不大，但在中国电信和中国联通随后的奖励中，这一数字仍有可能上升。在该公司努力夺回全球市场份额之际，这是一次重要的鼓舞士气的胜利。
更重要的是，诺基亚再次在中国RAN市场占有一席之地，这是所有厂商的关键市场。中国不仅是一个批量市场，也是5G技术开发的领导者。因此，供应商必须在那里占有一席之地。也许对爱立信来说，一个安慰是它可能避免了最坏的情况——即完全被排除在中国市场之外。
爱立信在中国以外蓬勃发展
尽管在中国遭遇挫折，但爱立信在中国以外的市场却火力全开。按固定汇率计算，其网络业务部门的收入增长了11%，反映出全球其他地区的市场活动强劲。据报道，受c波段基础设施需求不断增长的推动，欧洲和其最大市场北美都实现了强劲增长。它还赢得了有史以来最大的合同，与Verizon签订了一份为期五年、价值80亿美元的合同。爱立信的市场份额在不断增加，无论是在与中国供应商竞争的市场，还是在中国供应商缺席的市场。Counterpoint Research认为，这在很大程度上是由于过去四年网络业务毛利率的稳步持续改善，从2017年第二季度的23%上升到最近一个季度的47.9%。
地缘政治驱动6G?
总的来说，爱立信在中国市场份额的减少，在全球其他地区(中国供应商被排除在外)市场份额的增加，在财务上绰绰有余。然而，中国与许多西方国家之间持续的地缘政治紧张局势，已经开始对电信行业的未来发展产生严重影响，尤其是在6G方面。近年来，电信行业受益于单一的全球4G/5G标准。现在，不能排除3G回到多标准时代的可能性。
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