2017年第一季度全球智能手机出货量较2016年第一季度增长11%。这与2016年第一季度-2%的跌幅形成了鲜明对比。2016年智能手机行业的增长速度是最慢的，然而，我们估计智能手机市场将在2017年反弹，实现6-8%的销量增长。推动今年增长的主要因素将是新兴市场LTE网络的普及和LTE网络的推出已建立市场的千兆LTE网络。运营商将受益于将尽可能多的兼容设备接入这些网络。此外，三星、LG、苹果和其他公司推出了创新设计的旗舰产品，采用无边框显示屏，支持千兆LTE，人工智能功能而其他功能将推动全年的升级周期。

虽然全球智能手机市场即将迎来增长，但这种增长主要是由少数几个地区推动的印度，中东和非洲以及亚洲和欧洲的部分地区。此前，这些高增长市场是由本土品牌的增长推动的，而如今，本土品牌正面临着中国品牌的激烈竞争，这些中国品牌正冒险走出国内市场，寻求增长。因此，我们估计，这些感受到压力的地方霸主将采取类似的策略，随后向本土市场以外扩张。

然而，这些中国品牌拥有强大的供应链生态系统支持，因此有优势对本土品牌的增长前景构成压力。这些中国品牌也在国内市场占据了主导地位，给三星和苹果带来了巨大的压力。然而，对于这些挑战者来说，2017年下半年将是一段艰苦的时期三星和苹果利用他们的垂直专业知识，推出了两款最独特、最受欢迎的旗舰产品。

图表1:2017年第一季度全球智能手机出货量按价格区间增长

2017年第一季度智能手机出货量市场总结

• 2017年第一季度智能手机出货量达到3.75亿部。智能手机市场每年增长11.2%。
• 高端智能手机(400美元以上)目前占全球智能手机市场的近20%。然而，由于iPhone销量疲软，以及在Galaxy S8系列发布前三星旗舰Galaxy S7/S7+的库存受到控制，该细分市场每年都在下滑。
• 300美元至399美元的“平价高端”智能手机是本季度增长最快的智能手机市场，主要由OPPO、vivo和三星A系列智能手机推动。
• 100美元至199美元的价格区间已迅速成为发达国家和新兴市场预付费游戏的最佳价位。这一细分市场占全球智能手机出货量的三分之一，2017年第一季度增长了28.8%。
• 100~ 199美元的价格区间主要由三星的J系列、华为的荣耀系列、OPPO的A系列和小米的红米系列智能手机驱动。这些品牌加在一起几乎占了价格部分销量的一半。

2017年第一季度OEM业绩和见解

• 2017年第一季度，三星智能手机的出货量超过预期，达到8000万部，从苹果手中夺回了第一名的位置。我们认为，三星在第二季度结束时，新A系列和较老的J系列智能手机有大量库存。
• 然而，旗舰库存在本季度被精简，为2017年第二季度有前景的Galaxy S8/S8+的发布奠定了更强大的基础。
• 2017年第一季度，三星以21%的市场份额领跑智能手机市场。该季度，其智能手机出货量的年增长率仅为1%。
• 在经历了一个强劲的假日季后，苹果iphone出货量为5080万部，同比下降1%。考虑到与iPhone 6S系列相比，新iPhone 7系列的需求强劲，iPhone的出货量低于市场预期。
• 苹果还没有达到2015年第一季度iPhone 6系列的最高出货量水平。
• 中国市场疲软仍是阻碍苹果iPhone销量增长的关键因素。
• 华为第一季度出货量创纪录地达到3460万台，同比增长22%。根据我们的月刊市场脉搏报告2017年第一季度，华为和苹果一样，通过清除2016年第四季度末的大部分多余出货量，实现了健康的销售。
• 本季度，华为推出了最新旗舰产品P10。这应该有助于华为提高其在高端智能手机领域的份额，2017年第一季度末，该份额为6%。
• 然而，从垂直整合的韩国供应商最新推出的无边框旗舰产品来看，华为将在旗舰领域面临激烈竞争。
• OPPO和vivo是2017年第一季度增长最快的品牌，延续了2016年下半年的强劲势头。
• 中国美国、印度和东南亚仍是这些品牌的主要增长市场。这些公司在大多数这些市场都占据了前三名的位置。
• OPPO和vivo都通过提供价格实惠的高端智能手机，在设计、摄像头和电池技术方面进行创新，成功地推动了高端市场(300美元至399美元)的发展。
• LG2017年第一季度，小米智能手机出货量达1480万部，在北美、拉美和韩国市场表现强劲。今年第一季度，该公司的发货量同比增长9.6%。
• 中端K系列智能手机是LG本季度的主要推动力。
• 2017年第一季度，小米智能手机出货量1320万部，占据全球智能手机市场3.5%的市场份额。
• 印度出货量在本季度增长了283%，这在一定程度上抵消了国内市场的持续下滑。Note 4是该公司在本季度的主要销量驱动因素。

图表2:全球智能手机出货量份额- 2017年第一季度

资料来源:Counterpoint Research: 2017年第一季度季度市场监测