2017年，中国智能手机出货量放缓，出货量接近4.68亿部。2016年，由于渠道销售强劲，大多数供应商专注于清理积累的渠道库存。前四名的业绩有所增长，而苹果的业绩则同比持平

北京、香港、首尔、圣地亚哥、布宜诺斯艾利斯、伦敦、新德里

1月29日^th, 2018年

Counterpoint公司的市场监测服务的最新研究显示，2017年中国智能手机出货量同比下降1%，但销售额同比增长5%。

特别是在2017年第四季度，市场同比下降了5%，但由于供应商在11月的双十一和12月的12.12举行了大型促销活动，市场季度环比增长了5%。

在评论竞争格局时，James Yan，研究总监Counterpoint Research的分析师评论称:“与2016年相比，中国智能手机市场的年出货量增长强劲8%，2017年对供应商来说是艰难的一年，因为我们看到全球最大市场的出货量放缓。2017年购进量的放缓可以归因于2016年的强劲出货量华为、OPPO和vivo等成长中的品牌为了配合2016年下半年积极的营销支出。因此，在2017年的大部分时间里，我们看到这些品牌更努力地清理2016年退出的累积库存，而不是单纯关注新出货量。

厂商在2017年推出无边框手机的努力是一把双刃剑，因为新款无边框全屏显示屏在下半年开始刺激需求。但与此同时，对无边框显示屏的需求开始放缓。我们预计，在2018年，无边框的外形将逐渐渗透到1000元(约合160美元)以下的智能手机市场。”

华为在2017年最后一个季度稳居中国智能手机市场的领先地位(同比增长8%)，2017年全年同比增长19%。这使得这家全球第三大智能手机品牌占据了智能手机市场19%的份额，创下全年最高纪录。

表1:中国智能手机市场份额2017年第四季度和2017年全年

资料来源:Counterpoint Research Market Monitor 2017 Q4

资料来源:Counterpoint Research Market Monitor CY 2017

在评价市场领导者华为的表现时，严先生他补充说:“对华为来说，大部分增长是由其子品牌荣耀推动的，该品牌贡献了华为今年60%以上的出货量。这使得华为的荣耀品牌超过小米，成为中国全年在线渠道排名第一的智能手机品牌。然而，随着中高端手机面临来自OPPO和vivo的激烈竞争，以及随着小米越来越多的线下存在和促销活动，‘华为’品牌手机的增长放缓了。”

OPPO和vivo在2017年第四季度和2017年全年分别是中国第二和第三大品牌，占据了智能手机市场的三分之一以上。2017年全年，OPPO和vivo的增长速度超过了整体市场，市场份额分别达到18%和17%。然而，在2017年第四季度，我们看到OPPO和vivo的增长大幅放缓，因为他们面临着来自小米和华为的激烈竞争。另一方面，小米凭借更专注的投资组合和积极的渠道扩张战略，在2017年强势回归，重新点燃了国内市场的需求。小米的市场份额跃升至14%，是2017年第四季度增长最快的品牌(同比增长31%)。这帮助小米的年市场份额增长到12%，略微超过了苹果。

点评接下来的三大品牌OPPO、vivo和小米的表现，研究分析师张萌萌，指出:“由于智能手机在低线城市的强劲增长，OPPO和vivo广阔的线下分销网络使它们成为2016年中国增长最快的品牌。面对最近增长放缓的局面，OPPO一直在寻求升级品牌形象，并通过开设超级旗舰店扩大在一线城市的影响力，尽管它也需要专注于高端和高端手机，以产生一些光环效应。”

表2:2017年中国最畅销的智能手机型号

资料来源:Counterpoint Research Model Sales Tracker -中国2017年

张女士他补充说:“对于小米来说，品牌的投资组合策略以不同价格点的吸引力功能的正确组合达到了所有正确的目标，特别是红米系列是销量的关键驱动因素。此外，与2016年相比，这得益于供应链的精简，以充分满足其有吸引力的低成本销量驱动模式的需求，并辅以扩大线下渠道。这也帮助小米在在线渠道保持了一些势头，在11月的双十一销售期间表现出色。小米也是天猫的销售冠军，京东的销量第二。此外，小米能够从乐视和魅族等其他在线智能手机品牌手中夺回失去的市场份额。2018年对小米来说将是至关重要的一年，因为它希望在国内市场更积极地扩张，以赶上其竞争对手表现在印度以及其他新市场，希望在该品牌传闻中的首次公开募股(IPO)之前提高估值。”

虽然中国四大品牌已经完全主导了市场，合计控制了智能手机市场近三分之二的份额，但所有人都在关注苹果，看新款iPhone X能否推动苹果在其最重要的市场之一中国实现其一直在寻找的“超级周期”。

2017年上半年，苹果在中国的市场份额有所下降，但在2017年下半年开始回升。苹果的战略是向中国市场销售价格具有竞争力的老款iPhone，如定制版iPhone 6 32GB，这推动了苹果股价的上涨。此外，我们看到新的iPhone X和一些8系列机型的销售在第四季度开始获得一些动力，尽管票价很高。

在评论苹果的表现和机遇时，副总监Tarun Pathak突出显示，“去年12月，中国对iPhone X的需求出现了强劲增长，但仍低于预期，主要是由于供应问题或价格过高。2018年第一季度的中国假日季将是一个关键时期，为该供应商的全年展望奠定了基调。

此外，中国仍有很大一部分iPhone用户是老款iPhone 6/6Plus。这些iPhone 6/6s用户是今年潜在的升级用户。然而，iPhone X高昂的价格可能会让大多数人转向竞争对手的设备，或者升级到相对便宜的iPhone 7。”

全面深入的《2017年第四季度市场监测》面向订阅客户。请随时与我们联系(电子邮件保护)有关我们的深入、最新研究、见解或新闻查询的进一步问题。

Market Monitor的研究基于基于供应商IR结果的销售(出货量)估计，供应商轮询与销售(销售)、供应链检查和二次研究相结合。

分析师联系人:

詹姆斯严闫占孟
(电子邮件保护)

@james_a3

塔伦帕沙克
(电子邮件保护)

@Tarunpathak

Mengmeng张
(电子邮件保护)

植物唐
(电子邮件保护)

遵循对比研究
(电子邮件保护)