随着中国智能手机市场趋于饱和自2017年以来，设备原始设备制造商、odm和投资者一直在探索消费领域的新增长领域。押注物联网和智能家居设备将在未来5到10年创造新的收入来源。

在智能家居领域，智能门锁已经成为一种受欢迎的设备。它正迅速成为一种基本的实用工具，将人们从携带、丢失、忘记或寻找实体门锁钥匙的不便中解放出来。截至2018年，中国智能门锁的使用率仍相对较低，约为5%(不包括服务式公寓)。相比之下，智能门锁在日本和韩国的渗透率已经达到60%，而在西方国家则接近35%。中国的低渗透率提供了巨大的增长潜力。

中国智能门锁市场自2015年以来呈指数级增长，尽管基数很小。2018年，智能门锁出货量超过1000万台，同比增长63%。我们预计2018-2020年将是中国智能门锁销售的黄金期。根据我们的预测，到2020年，中国智能门锁在住宅领域(家庭+长期服务公寓)的销量有望达到4000万套左右。因此，智能门锁在中国家庭中的渗透率将从2018年的5%增长到20%。

图1:2011-2022年中国住宅(家庭+长期服务公寓)智能门锁出货量(F)

资料来源:Counterpoint Estimate，公开资料

注:在商业领域，如酒店，办公室和其他商业建筑不包括在内

智能门锁在中国的增长动力是什么?

有几个因素将有助于中国智能门锁市场的增长。生物特征识别(如指纹识别)和无线通信(4G、蓝牙、NFC、NB IoT)技术的进步将增强智能门锁的安全性和产品实用性。目前国内通用的智能门锁可以准确识别各种认证码，消费者只需插入密码或按一下手指，就能在数秒内解锁。在安全方面，智能门锁可以有效识别假认证，并自动报告给派出所，以防陌生人试图强行开门。

此外，指纹识别模块和无线通信模块等部件的价格也有所下降，这也降低了智能门锁的物料清单(BoM)成本。此外，中国初创公司和小米等互联网巨头已经进入智能门锁市场，提供低价产品来获取用户。因此，自2018年以来，中国智能门锁的平均零售价格已降至不到2000元人民币(300美元)。

最后，中国的千禧一代(1980年至2000年出生的一代)，代表着4亿多人口，已经成为中国房地产的主要消费群体。中国千禧一代在电子产品的包围下长大，已经适应了数字化的生活方式。他们更热衷于在生活中尝试智能门锁等创新智能设备。随着中国千禧一代购房者数量的增加，我们预计智能门锁的销量也将相应增长。

目前的景观

目前，中国智能门锁市场仍然拥挤，超过1500家企业和3500个品牌。我们将钥匙智能门锁oem按不同类别分组，如图2所示。

图2:中国主要智能门锁主机厂的阵容

资料来源:对位收藏，公开资料

不同玩家群体的关键优势各不相同。虽然传统门锁/智能门锁oem在产品设计和制造方面表现最强，但智能手机和家用电器oem在销售渠道上表现更强。互联网公司大多是2010年代成立的初创企业，它们通过提供高质量的平台服务(SaaS)，成功地与传统设备原始设备制造商形成了明显的差异化。

在长期服务式公寓领域，互联网智能门锁公司占据主导地位，因为他们在这方面的专长SaaS。云鼎网络是无可争议的市场领导者，控制着60%的市场份额。截至2018年，由Ziroom、墨方公寓、万科港口公寓等租赁服务运营商运营的酒店式公寓在中国已超过3000万套。智能门锁在这一领域的渗透率估计约为10%，2018年约为300万台。其中，采用云鼎网络提供智能门锁的公寓安装基数已超过150万套。展望未来，租赁服务运营商不断努力收购新公寓，并为现有公寓配备智能门锁，将提高渗透率。

在中国家庭领域，截至2018年6月，智能门锁的装机量达到2000万套，占中国4亿家庭的5%。对于中国家庭细分市场来说，智能门锁市场没有明确的市场领导者，仍然非常分散。互联网公司已经意识到这个未被充分渗透的市场的重要性，并积极投资在线营销以提高品牌知名度。KAADAS和DESSMANN等传统门锁oem凭借其悠久的工业网络，在线下建筑和五金渠道中处于领先地位。展望未来，我们预计智能门锁在家用领域的年销量将增长，到2020年，智能门锁在该领域的渗透率将上升到20%以上，到2022年将上升到35%。

尽管智能门锁可以带来很多好处，但安全问题仍然是采用智能门锁的最大障碍，比如特斯拉线圈可能会破坏智能门锁的电路，或者有人入侵门锁公司的数据中心窃取用户信息。因此，为了赶上“黄金期”，智能门锁主机厂必须提高产品安全技术，并投资于消费者教育。中国的智能门锁市场虽然有数千个品牌，但仍然是一个巨大的市场，没有明确的领导者。通过正确的战略，大公司和初创企业都有机会在未来2-3年内脱颖而出。