2019年第四季度业绩的主要亮点:

• 微软营收337亿美元，同比增长12%，主要得益于云业务。
• 本季度智能云业务的收入为114亿美元，同比增长19%
• 由于游戏机销量下降，Xbox硬件收入同比下降48%。
• 由于商业领域的强劲增长，地面收入同比增长14%。
• 企业移动设备安装基数增长41%，超过1.16亿。

图表1:智能云收入和Azure收入增长率同比%

资料来源:Counterpoint Research /Microsoft

微软在本季度通过各种发展加强了对Azure业务部门的关注:

• 智能云部门表现抢眼，贡献最大，占总收入的33.8%。然而，由于对云、人工智能工程和GitHub的投资，智能云部门的营业利润率同比从41%降至39%。在Azure收入同比增长64%的推动下，服务器产品和云服务收入增长22%。智能云部门的毛利率与去年同期持平，因为Azure的毛利率改善被云产品组合的增加所抵消。
• 微软完成了价值数百万美元的商业云协议，Azure协议价值超过1000万美元。的Azure收入增长率更多地表明市场趋于稳定，而不是下降趋势。我们可以预计，智能云业务将成为微软2020年总收入的主要贡献者。
• 为了从物联网相关数据的增长中获益，微软正在推动数据中心数量的显著增长——目前有54个数据中心，其中包括MEA地区的第一个数据中心。此外，它正在用Azure SQL数据库开发其关系数据库服务。
• 今年微软推出了cloud-to-edge从Azure Data Box Edge到Azure Stack HCI，再到Azure Kinect，这些服务和设备使Azure成为唯一扩展到边缘的云服务产品。这使得现有的Microsoft Azure客户能够无缝集成物联网的优势通过轻松部署边缘计算和分析功能，将其整合到当前的Azure物联网解决方案中。
• 微软为Azure存储增加了高级威胁保护，它提供了一个额外的安全智能层，可以检测访问或利用存储帐户的异常和潜在的有害尝试。

微软的战略是走在云计算和边缘技术的前沿，继续进行研发和其他投资，以开拓尚未开发的市场。它将利用成熟的市场来试点从云到边缘解决方案的平稳过渡。新兴市场为通过数字化实现全面转型提供了机会。此外，微软正在与半导体公司密切合作，开发芯片级和云级的安全性。以前的方法存在允许攻击向量通过不安全的基本硬件的危险。

微软正在形成一种新的伙伴关系和合作趋势:

• 微软和Oracle在云互操作性方面进行了合作，使客户能够跨Microsoft Azure和Oracle cloud迁移和运行关键任务型企业工作负载。
• 红帽企业Linux (RHEL) 8为运行在Azure上的红帽工作负载提供了更加以云为中心和基于容器的IT基础设施。
• 微软与VMware合作，包括通过VMware Workspace ONE跨设备管理Office 365的支持。这种合作关系对于即将推出的Windows虚拟桌面(WVD)，以及未来为VMware本地客户提供网络和Azure服务的工作非常重要。
• v2系列虚拟机通过SAP用于SAP HANA OLTP和OLAP生产工作负载。
• 微软与美国电话电报公司签订了多年的合作协议，提供云服务和边缘计算解决方案。此次合作的关键亮点包括:AT&T计划到2024年将大多数非网络工作负载迁移到公共云，以专注于核心网络功能，两家公司合作测试基于边缘计算的无人机跟踪和检测系统。
• 微软与索尼合作开发基于云的游戏体验和人工智能解决方案。此外，通过此次合作，两家公司还可以探索半导体和人工智能等其他领域。
• 微软正在与字母通过一个简短的在线课程教授关于量子计算算法的重要课程。
• 微软和塞拉无线正在简化和加速将边缘数据传输到云端的过程。此外，Sierra Wireless打算将其现有的云基础设施从AWS迁移到Azure，以利用Azure的完整云服务。
• 收益报告发布几天后，微软宣布将向OpenAI投资10亿美元，以构建人工通用智能(AGI)。两家公司将共同开发新的Azure人工智能超级计算技术，微软将成为独家云提供商。

图表2:微软2019年第二季度合作伙伴关系格局

资料来源:Counterpoint Research /Microsoft

在那个时代物联网，关键趋势是提供端到端物联网解决方案不是一个人的表演;公司要么需要合作，要么需要收购其他公司。因此，微软在本季度内达成了几项长期合作协议。通过与价值链中的关键参与者合作，微软不仅将自己定位为云或边缘解决方案提供商，而且还为多种客户类型提供全套解决方案。